Comic-Zeichner Woody, der es dank seines Superhelden Condorman zu einiger Berühmtheit gebracht hat, soll für die CIA in Instanbul einen Deal mit dem KGB realisieren. Dabei lernt er die russische Agentin Natalia kennen, die in die USA überlaufen möchte. Woody will ihr helfen. Leider bekommt der KGB-Spitzel Krokow Wind von der Sache...